理性投資，遠(yuǎn)離場(chǎng)外配資——3·15投資者保護(hù)主題教育活動(dòng)
文章來(lái)源：通和投資發(fā)布時(shí)間：2022-03-15
為深入貫徹落實(shí)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)2022年工作會(huì)議精神，切實(shí)做好投資者合法權(quán)益保護(hù)工作，我司特開展“理性認(rèn)識(shí)市場(chǎng)，投資量力而行”為主題的投資者保護(hù)主題教育工作。
【場(chǎng)外配資風(fēng)險(xiǎn)警示】
場(chǎng)外配資活動(dòng)通常借助信息系統(tǒng)，為投資者開立虛擬賬戶、借用他人證券賬戶，代理客戶買賣證券，按照交易量按一定比例收取費(fèi)用。場(chǎng)外配資活動(dòng)看似一本萬(wàn)利、方便快捷，其實(shí)往往蘊(yùn)藏著巨大風(fēng)險(xiǎn)。
一、高杠桿風(fēng)險(xiǎn)。正規(guī)的證券公司融資融券業(yè)務(wù)的杠桿比例有明確的規(guī)則上限，場(chǎng)外配資則可能使高杠桿成為“脫韁的野馬”。有市場(chǎng)人士測(cè)算過(guò)，假設(shè)場(chǎng)外配資杠桿按1∶5比例操作，買入單一股票的話，跌幅只要達(dá)到5%就觸及警戒線，一個(gè)跌停就會(huì)被強(qiáng)行平倉(cāng)。
二、下單風(fēng)險(xiǎn)。場(chǎng)外配資交易過(guò)程至少經(jīng)過(guò)配資系統(tǒng)、操盤系統(tǒng)、委托交易系統(tǒng)3個(gè)系統(tǒng)，安全性、穩(wěn)定性不可靠，經(jīng)常出現(xiàn)指令丟失、交易差錯(cuò)等情況，給投資者造成損失。
三、收費(fèi)欺詐風(fēng)險(xiǎn)。擅自提高交易費(fèi)率，也是配資公司常用的手法之一。對(duì)于操作頻繁的客戶，一般情況下因交易數(shù)據(jù)太多，不會(huì)仔細(xì)查閱交易記錄、計(jì)算交易費(fèi)率，直到虧損后才發(fā)現(xiàn)配資公司違背承諾，收取了畸高的交易費(fèi)用，無(wú)形中吃掉了大量的投資本金，發(fā)覺上當(dāng)受騙后，還評(píng)理無(wú)門。
四、虛擬盤詐騙風(fēng)險(xiǎn)。一些不法分子利用虛擬軟件模擬滬深股市交易盤進(jìn)行對(duì)賭詐騙，投資者的交易指令并未真正通過(guò)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)入滬深交易所，配資公司也并未將客戶資金真實(shí)用于股票投資，而是進(jìn)入個(gè)人賬戶后轉(zhuǎn)走或提現(xiàn)，據(jù)為己有。
五、失聯(lián)跑路風(fēng)險(xiǎn)。一旦配資公司倒閉、老板卷款跑路、被監(jiān)管部門、司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，投資者也將面臨無(wú)法交易、無(wú)法出金，甚至血本無(wú)歸的風(fēng)險(xiǎn)。
【案例掃描】
“我出錢，你炒股”“專業(yè)為股票期貨投資者提供無(wú)抵押低息貸款，讓您的資金放大3-5倍，高杠桿炒股”。股民王某看到街頭散發(fā)的股票配資廣告后，經(jīng)不住“一本萬(wàn)利”的誘惑，不經(jīng)斟酌，按照廣告提供的電話聯(lián)系了張某，與其簽訂了《借款協(xié)議書》。約定配資比例1：3，即王某出資10萬(wàn)元，張某配資30萬(wàn)元；利息每月2％。當(dāng)證券賬戶內(nèi)資金總額低于王某出資金額的115％時(shí)，須立即追加保證金，當(dāng)證券賬戶內(nèi)資金總額低于王某出資金額的110％時(shí)，張某有權(quán)強(qiáng)制平倉(cāng)，停止交易，協(xié)議自動(dòng)終止。
隨后，王某按約定將10萬(wàn)元投資款打入張某個(gè)人銀行賬戶后，張某提供給他一個(gè)IP未經(jīng)通信管理部門備案的網(wǎng)頁(yè)登陸端的賬戶密碼，王某登陸后開始用該賬戶上顯示的30萬(wàn)資金操作炒股。雖然追加過(guò)幾次保證金，但王某的賬戶1個(gè)月后還是被強(qiáng)制平倉(cāng)。王某不甘心，一心想翻本，又拿出30萬(wàn)配資100萬(wàn)，共計(jì)130萬(wàn)元再次殺入，3個(gè)月后又被強(qiáng)制平倉(cāng)。前后投入的50多萬(wàn)元全部虧損。
王某開始以為賬戶被強(qiáng)制平倉(cāng)、虧損累累，是因?yàn)槭袌?chǎng)行情變化快、自己運(yùn)氣不好。后來(lái)發(fā)現(xiàn)張某并未按照簽訂合同時(shí)約定的一般券商傭金標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)，每筆交易扣除的手續(xù)費(fèi)高達(dá)8‰，是正規(guī)券商收費(fèi)的20余倍。由于王某交易頻繁，扣除的手續(xù)費(fèi)累計(jì)高達(dá)20多萬(wàn)元。王某頓覺上當(dāng)受騙，找張某理論，要求張某提供交易記錄并退還多收的手續(xù)費(fèi)，張某先是虛與委蛇、借口推脫，最后干脆不接電話，人間蒸發(fā)。王某隨即向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報(bào)案，張某因涉嫌犯罪被公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椤?
【法律鏈接】
《證券法》第一百二十條規(guī)定“除證券公司外，任何單位和個(gè)人不得從事證券承銷、證券保薦、證券經(jīng)紀(jì)和證券融資融券業(yè)務(wù)”。
最高人民法院《全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》（法〔2019〕254號(hào)）明確：“除依法取得融資融券資格的證券公司與客戶開展的融資融券業(yè)務(wù)外，對(duì)其他任何單位或者個(gè)人與用資人的場(chǎng)外配資合同，人民法院應(yīng)當(dāng)根據(jù)《證券法》第142條、合同法司法解釋（一）第10條的規(guī)定，認(rèn)定為無(wú)效?！?
《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》規(guī)定：“因參與非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)受到的損失，由參與者自行承擔(dān)?！?nbsp;
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